De jaarlijkse financieringsbehoefte wordt bepaald door een aantal elementen:

• mutaties in de leningen- en beleggingenportefeuille;
• de begrote besteding van de reserves en voorzieningen;
• Meerjarige investeringsplannen;
• het meerjarige liquiditeitsverloop van het Grondbedrijf.

In 2025 voorzien wij voorlopig een financieringsbehoefte van circa € 70 miljoen. Dit gaat per saldo om herfinanciering van de huidige leningenportefeuille en additionele investeringen en besteding van gelden in de reserves. Ten aanzien van de additionele investeringen merken wij op dat er vaak sprake kan zijn van enige vertraging in de uitvoeringsplannen, zodat de financieringsbehoefte mogelijk deels doorschuift naar 2026 en verder. Er is wederom een aparte paragraaf over investeringen in deze begroting opgenomen. We hopen met deze paragraaf beter vorm te gaan geven aan de sturing op investeringen, met als gevolg dat we ook de kasstromen (lees financieringsbehoefte) beter kunnen inschatten.

Daarnaast verwachten wij voor de korte termijn meer uitgaven dan inkomsten uit de grondbedrijf activiteiten.

De beleidsvoornemens van de treasuryfunctie

Ons beleid is er in 2025 op gericht om een redelijk gelijkmatige financieringsbehoefte te verkrijgen. Bij het afsluiten van nieuwe lange leningen, rekening te houden met de meerjarige financieringsbehoefte en de huidige vervalkalender van de bestaande portefeuille.